¿Qué esperar en septiembre? NUESTRO ANÁLISIS BASADO EN DATOS

El mercado de criptomonedas está experimentando un fase de verano caracterizado por picos bajistas, como los observados a principios de julio y principios de agosto, seguidos de fases de recuperación. Sin embargo, los rebotes no logran superar los máximos anteriores, lo que contribuye a unainclinación bajista de la tendencia a largo plazo.

Tendencia criptográfica: sesgo veraniego

Lo descrito representa la Escenario generalya que hay algunos tokens que se han desviado de este patrón, logrando grandes recuperaciones y rompiendo máximos anteriores. Si observamos Tendencia de Bitcoin (BTC), vemos un sesgo bajistacaracterizado por una serie de máximos y mínimos decrecientes a partir de su ATH en marzo. gráfico semanal Junto a esto, estas oscilaciones bajistas se resaltan con el canal descendente punteado.

Para oscilaciones bajistas de Bitcoin en una tendencia alcista

Actualmente, en nuestra opinión, esta dinámica respecto a Bitcoin, indica una fase correctiva dentro de una tendencia alcista comenzó en enero de 2023. Sin embargo, en nuestros análisis sobre BTC, hemos destacado repetidamente la delicadeza del momento, con señales de salida en junio desde la posición larga abierta en enero de 2023.

El mercado de criptomonedas, les guste o no a los maximalistas, demuestra en realidad que es... vinculado a datos macroeconómicos, Al igual que las decisiones sobre las tasas de la Reserva Federal y la finanzas tradicionalesLa entrada de los grandes actores de las finanzas tradicionales con ETFs Spot sobre BTC y ETH es una prueba más de ello.

Bitcoin y Nasdaq

A menudo se observan influencias y correlaciones.comparando el desempeño de Bitcoin con S&P500 o con Nasdaq. Dada la naturaleza de BTC, lo analizamos con el Nasdaq (NQ)De donde actualmente semanalmente el resultado es un correlación negativa que ya lleva nueve semanas en curso.

Correlación negativa en el semanario

En el gráfico semanal Adjunto tenemos un resumen de los movimientos de los últimos cinco años. Aquí se destacantres fases donde anteriormente hemos tenido situaciones de descorrelación entre NQ y BTC. En casos anteriores, estas situaciones siempre han tenido una mayor fuerza del mercado de valores que Bitcoin y, si excluimos la muy corta de octubre de 2023, son duración media Poco más de 11 semanas. Actualmente estamos en la semana 9.

Reanudación de la correlación en el corto plazo

De hecho, es Cambios en el escenario de correlaciónSi observamos la situación en el gráfico diariocon una clara recuperación de la positividad, con movimientos similares de BTC y Nasdaq.

Este Reanudación de la corrección positiva diaria Comenzó con el pico bajista del mercado de valores, cuando el El Nikkei perdió 12,40 puntosLas operaciones de carry trade en yenes han comenzado a revertirse ante el probable recorte de tasas de la Fed en septiembre. Influencia clara de las expectativas macroeconómicas sobre las criptomonedas.

Altcoins con dominio en constante declive

En el escenario de las criptomonedas, Bitcoin sigue dominando la escena en detrimento de la Las altcoins sufren Más. El siguiente gráfico muestra la tendencia de la Dominio de Bitcoin en comparación con Altcoins y Ethereum.

El dominio de BTC está en 57,35%, un nivel que no había alcanzado desde abril de 2021. En cambio, el relativo a La altcoin está al 9,29% y está en constante descenso. Desde principios de 2024, ha registrado una caída del 30%, y la cifra del 9,29% se refiere al mundo de las Altcoins, excluyendo las primeras criptomonedas del Top 10 por capitalización.

El sufrimiento de las altcoins también es evidente con Etéreo, que registra un predominio de la 14,79% en mínimos de julio de 2022 y un descenso desde principios de 2024 del 15%.

La capitalización de mercado de las monedas estables como barómetro

La capitalización de mercado de la monedas estables es actualmente de 169.424 millones de dólares, según el sitio web especializado DefiLlamaEl dominio de USDT es del 69 %. La capitalización máxima del mercado de las monedas estables fue de 187 mil millones de dólares en abril de 2022.

En cambio, en el gráfico de Vista comercial A continuación se destacan los siguientes capitalización de mercado de las tres principales monedas estables, USDT, USDC y DAIque en conjunto representan 158,21 mil millones. Desde principios de año, la capitalización de mercado de estas monedas estables, línea azulestá en constante aumento, registrando un crecimiento de aproximadamente el 30%.

Con el línea roja tenemos el Capitalización total del mercado que marca 1,95 billones de dólares, mientras que con el línea amarilla El de Moneda: BTC. Mirando el lado derecho del gráfico, podemos ver cómo desde principios de año la capitalización de mercado de Bitcoin está en alza más del 33% del total.

El crecimiento de la capitalización de mercado de las monedas estables indica que los miles de millones liquidados en intercambioquedan en el sistema criptográfico y también un interés hacia el servicios de la DeFi que producen recompensas.

Septiembre el mes más difícil

Estadísticamente, con septiembre, Bitcoin entra en el mes más difícil según su serie histórica. No existe una explicación científicamente probada para esta tendencia. Aunque septiembre es históricamente un mes débil, este No significa que siempre lo será. También porque las series estadísticas, sujetas a cálculos de probabilidad, están hechas para ser violadas.