Kioxia prepara su salida a bolsa

Con su próxima salida a bolsa en Tokio el 6 de octubre, Kioxia Holdings espera recaudar $ 3.6 mil millones, para una valoración general de alrededor de $ 20.1 mil millones. Juego de palabras greco-japonés (kioku / memoria y axia / valor), Kioxia ha reunido las actividades y patentes sobre componentes NAND Flash de Toshiba Memory Corporation desde 2019. Fue el fondo de inversión Bain Capital el que ganó por delante de Apple, SK Hynix y Western Digital al formar un consorcio de inversores estadounidenses, japoneses y surcoreanos para tomar el control de esta entidad estratégica con un 56,2% de acciones mientras que Toshiba se conforma con un 40,2%. Los principales accionistas de Kioxia, Toshiba y Bain Capital, venderán una parte de sus participaciones en esta OPI, y la compañía también emitirá otras nuevas. Con esta OPI, la participación de Toshiba bajará al 32% y la de Bain al 47,8%.

La antigua subsidiaria de fabricación de componentes flash NAND de Toshiba atrajo el interés de Apple, Bain Capital, SK Hynix y Western Digital antes de terminar en manos de Toshiba y un consorcio liderado por Bain Capital. (Crédito Kioxia)

Mientras que Samsung tiene el 31% del mercado NAND Flash, Kioxia está justo detrás con el 17%. Esta salida a bolsa está motivada por el deseo de Kioxia de recaudar fondos para apoyar el desarrollo de 5G (no se esperan más memorias flash en móviles 5G) y el de Bain Capital para recuperar parte de su inversión en un mercado particularmente volátil. Los analistas esperan una fuerte demanda de la OPI, que ofrecerá alrededor del 35% del capital flotante a inversores japoneses e instituciones financieras extranjeras. El gobierno japonés ve a Kioxia como un activo estratégico y está monitoreando el archivo muy de cerca. La Bolsa de Valores de Tokio aún no ha dado luz verde a la cotización de Kioxia. Y el 6 de octubre, Kioxia planea salir a bolsa en Tokio para recaudar casi $ 3.6 mil millones.

El mercado flash NAND todavía está dominado por la surcoreana Samsung en el segundo trimestre de 2020 (Fuente DRAMeXange / Wells Fargo Securities)