Grab de Singapur llega a un acuerdo de $ 40 mil millones en una fusión récord de SPAC

SINGAPUR (Mundo Informático) - Grab Holdings, la mayor empresa de transporte y entrega de alimentos del sudeste asiático, acordó el martes una fusión con la empresa de adquisición de fines especiales Altimeter Growth Corp, asegurando una valoración de casi 40.000 millones de dólares y allanando el camino para una cotizada cotización en Estados Unidos.

La fusión, el mayor acuerdo de la historia con una compañía de cheques en blanco, subraya el frenesí en Wall Street, ya que las empresas fantasmas han recaudado 99.000 millones de dólares en Estados Unidos en lo que va de año, después de un récord de 83.000 millones de dólares en 2020.

El acuerdo de Grab, con sede en Singapur, con SPAC respaldado por Altimeter Capital incluye una inversión privada de más de $ 4 mil millones en capital público por parte de inversionistas como BlackRock, Temasek Holdings, Fidelity International y Janus Henderson Investors.

Grab dijo que su decisión de convertirse en una empresa pública fue impulsada por un sólido desempeño financiero el año pasado.

“El sudeste asiático es una de las economías digitales de más rápido crecimiento en el mundo, con una población aproximadamente dos veces mayor que la de Estados Unidos. Sin embargo, la penetración en línea para la entrega de alimentos, la movilidad a pedido y las transacciones electrónicas son una fracción de la de EE. UU. Y China ”, dijo Brad Gerstner, fundador y director ejecutivo de Altimeter, en un comunicado.

La oferta de acciones está liderada por $ 750 millones de fondos administrados por Altimeter Capital.

Los acuerdos de Grab, que fueron valorados en poco más de $ 16 mil millones el año pasado, serán una gran victoria para sus primeros patrocinadores, como SoftBank Group Corp y Didi Chuxing de China.

Las transacciones validan la estrategia del cofundador de Grab, Anthony Tan, de aprovechar agresivamente el crecimiento en nuevos sectores y aumentar la participación de mercado inyectando miles de millones de dólares para localizar sus servicios e invertir en economías de alto crecimiento.

Mundo Informático informó anteriormente que Grab anunciaría el acuerdo el martes.

Después de los acuerdos, Altimeter Growth and Grab se convertirán en subsidiarias de propiedad total de una nueva sociedad de cartera, que se espera esté valorada en aproximadamente $ 39.6 mil millones sobre una base de capital proforma inicial.

Las transacciones proporcionarán a Grab alrededor de $ 4.5 mil millones en ingresos en efectivo.

"Los inversores institucionales que buscan exposición a Internet de consumidores asiáticos están interesados ​​en diversificar su asignación más allá de un puñado de empresas", dijo Varun Mittal, director de negocios de tecnología financiera de mercados emergentes en la consultora EY.

Se espera que los acuerdos, que han sido aprobados por las juntas de Grab y Altimeter Growth, se cierren en los próximos meses, sujetos a la aprobación de los accionistas.

Grab atrajo la atención mundial en 2018 cuando adquirió el negocio de Uber en el sudeste asiático después de una costosa batalla de cinco años y, a cambio, tomó una participación en la compañía.

Mundo Informático informó en enero que Grab, que hasta ahora ha recaudado alrededor de $ 12 mil millones, estaba explorando una cotización en EE. UU.

La transacción acordada por Grab superará el acuerdo de 24.000 millones de dólares del fabricante de vehículos eléctricos Lucid Motors con un SPAC en febrero.

INDONESIA DE BATALLA

Con operaciones en ocho países y 398 ciudades, Grab ya es la empresa emergente más valiosa del sudeste asiático.

Aprovechando su negocio de transporte compartido que comenzó en 2012, la empresa se ha trasladado a las entregas de alimentos y comestibles, servicios de mensajería, pagos digitales y ahora está haciendo un impulso hacia los seguros y los préstamos en una región de 650 millones de personas.

La cotización le dará a Grab una potencia de fuego adicional en su principal mercado, Indonesia, donde el rival local Gojek está cerca de sellar una fusión con la principal empresa de comercio electrónico del país, Tokopedia.

Grab, cuyos ingresos netos aumentaron un 70% el año pasado, aún no se ha vuelto rentable, pero espera que su segmento más grande, el negocio de entrega de alimentos, se recupere para fines de 2021, a medida que más consumidores cambien a la entrega de alimentos en línea después del COVID-19. pandemia.

Sea, que cotiza en bolsa en los Estados Unidos, también se está movilizando hacia la entrega de alimentos y los servicios financieros en Indonesia. Tanto Grab como Sea obtuvieron licencias bancarias digitales en Singapur el año pasado.

Evercore fue el principal asesor financiero de Grab en el acuerdo y JPMorgan y Morgan Stanley fueron coasesores.