Explicación: Criptoprestamista Génesis plagado de preocupaciones de contagio después de la explosión de FTX

18 de noviembre (Mundo Informático) - El futuro incierto de Genesis Global Capital, un importante prestamista de criptomonedas, está alimentando la preocupación de que el reciente colapso del intercambio de criptomonedas FTX esté teniendo un efecto indirecto en otros jugadores en el mercado altamente interconectado.

Genesis, que negocia activos digitales para instituciones financieras como fondos de cobertura y administradores de activos, tenía casi $ 3 mil millones en activos crediticios totales al final del tercer trimestre. Su división de préstamos en criptomonedas dejó de otorgar nuevos préstamos y prohibió a los clientes retirar dinero el miércoles en medio de lo que denominó una "turbulencia sin precedentes en el mercado" que se extendió por el mercado después de que FTX se declarara en bancarrota la semana pasada.

Genesis es propiedad de Digital Currency Group, una firma de capital de riesgo con sede en Stamford, Connecticut.

Las preocupaciones sobre el contagio se derivan de la prominencia de Genesis en las criptomonedas, sus vínculos con empresas en dificultades y su alcance más amplio en el mundo financiero. Los dos mayores prestatarios de Genesis, según una persona familiarizada con el asunto, fueron Three Arrows Capital, un fondo de cobertura de criptomonedas con sede en Singapur, y Alameda Research, una empresa comercial estrechamente afiliada a FTX. Ambos están ahora en proceso de quiebra.

"Ha habido un objetivo en la espalda de Génesis durante días", dijo Joseph Edwards, socio inversor de Securitize Capital. "Es una señal de peores resultados" para el mercado de criptomonedas, especialmente porque Genesis también atiende a corredores, oficinas familiares y administradores de dinero.

Genesis recibió "solicitudes de retiro anómalas" de clientes que excedieron sus obligaciones el miércoles, dijo la compañía. Dos días antes, había solicitado un préstamo de emergencia de mil millones de dólares a los inversores, informó el Wall Street Journal.

Si bien Genesis se negó a comentar sobre el informe del Journal, un portavoz dijo que había "reducido enormemente" su exposición a Alameda luego del colapso de Three Arrows. Genesis también dijo que no tiene "exposición material" al token digital nativo de FTX o a los de otros intercambios de criptomonedas y ha cubierto sus posiciones en participaciones relacionadas con FTX.

El acreedor también está involucrado en procedimientos legales. Genesis había prestado más de $2,300 millones a Three Arrows, según un expediente judicial de julio. La empresa matriz de Genesis, DCG, ha presentado una reclamación de 1200 millones de dólares contra Three Arrows.

Si bien no atiende directamente a inversionistas individuales, Genesis es un importante prestamista que respalda los productos ofrecidos por compañías de criptomonedas como Circle Internet Financial, el principal operador de una de las monedas estables más grandes, USD Coin, y por Gemini. Estos productos pagan rendimientos a los clientes que depositan ciertas criptomonedas en las plataformas.

Los criptoprestamistas, que han actuado como los bancos de facto del mundo de las criptomonedas, se han disparado durante la pandemia. Pero a diferencia de los bancos tradicionales, no están obligados a mantener colchones de capital. A principios de este año, la escasez de garantías obligó a algunos prestamistas, y a sus clientes, a incurrir en grandes pérdidas. Lee mas

Los inversores temen que esas pérdidas puedan acumularse. El año pasado, Genesis otorgó USD 130,600 millones en criptopréstamos y negoció USD 116,500 millones en activos, según su sitio web.

EFECTOS DE GOLPE

Otras empresas se han distanciado de Genesis por temor a que sus problemas puedan repercutir. Crypto.com, un intercambio, y Tether, que opera la moneda estable más grande del mundo, dijeron el miércoles que no tienen exposición a Génesis.

Paolo Ardoino, director de tecnología de Tether, dijo que las conexiones de FTX con las instituciones podrían tener un efecto en cadena en otras empresas, aunque aún está por verse cómo se desarrolla eso.

"No sabemos cuál es el tamaño de ese efecto en cascada. Podría ser pequeño, podría ser grande", dijo.

Los participantes del mercado están obsesionados con los vínculos entre Genesis y FTX.

Genesis también ha hecho préstamos a Alameda, una empresa comercial estrechamente relacionada con FTX, y ha aceptado tokens FTT como garantía, según una fuente familiarizada con el asunto. El precio de ese token ha caído un 93% en el último mes, según el sitio de análisis CoinGecko.

Génesis no ha revelado su exposición total a Alameda.

Los expertos en criptomonedas han dicho que algunos de los nombres más importantes de la industria aún podrían verse abrumados por los problemas de Génesis. Su empresa matriz, DCG, dijo que los retiros interrumpidos de Genesis no tuvieron impacto en sus operaciones o subsidiarias. DCG también posee el administrador de criptoactivos Grayscale.

DCG se negó a especificar si asumirá las responsabilidades de Génesis. Los portavoces del grupo se negaron a comentar.

Información de Hannah Lang en Washington y Elizabeth Howcroft en Londres Edición de Lananh Nguyen, Anna Driver y Matthew Lewis

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