Exclusivo: las amenazas al acuerdo de Twitter de Musk ponen nuevos fondos en las fuentes de hielo

7 jun (Mundo Informático) - Los esfuerzos de Elon Musk para conseguir una nueva financiación que limite su contribución en efectivo a la adquisición de Twitter Inc por 44.000 millones de dólares se han suspendido debido a la incertidumbre que rodea al acuerdo, según personas familiarizadas con el asunto. dijo.

Musk ha amenazado con abandonar el trato a menos que la empresa de redes sociales le proporcione datos que respalden su estimación de que las cuentas falsas o de spam representan menos del 5% de su base de usuarios. Esto culminó con una carta de los abogados de Musk a Twitter el lunes advirtiendo que es posible que se vaya a menos que haya más información disponible. Lee mas

Musk está dispuesto a pagar 33.500 millones de dólares en efectivo para financiar el acuerdo después de organizar el financiamiento de la deuda para cubrir el resto. Su liquidez es limitada ya que su riqueza, fijada por Forbes en 218.000 millones de dólares, está ligada en gran medida a las acciones de Tesla Inc (TSLA.O), el fabricante de automóviles eléctricos que maneja.

Musk ha discutido la posibilidad de organizar entre 2.000 y 3.000 millones de dólares en financiación de acciones preferentes de un grupo de firmas de capital privado lideradas por Apollo Global Management Inc (APO.N) que reduciría aún más su contribución en efectivo, según las fuentes. Estas conversaciones ahora están en espera hasta que haya claridad sobre el futuro de la adquisición, dijo una de las fuentes.

La pausa en las actividades de financiación ofrece la primera señal clara de que las amenazas de Musk están interfiriendo con los pasos que ayudarían a concretar el acuerdo. Hasta ahora, Twitter ha insistido en que Musk ha cumplido con sus obligaciones bajo su contrato, incluida la ayuda para asegurar la aprobación regulatoria del acuerdo.

Los portavoces de Musk y Twitter no respondieron a las solicitudes de comentarios. Apolo se negó a comentar.

Musk vendió acciones de Tesla por valor de $ 8,5 mil millones en abril después de firmar su acuerdo de compra de Twitter, y no está claro cuánto dinero tiene disponible para cumplir con su obligación. Recaudó $ 7.1 mil millones de un grupo de coinversores de capital para reducir su contribución. Musk también trató de reducir aún más esta exposición al organizar un préstamo de margen arriesgado de $ 12.5 mil millones vinculado a las acciones de Tesla, pero luego lo desechó el mes pasado.

Las acciones preferentes pagarían un dividendo fijo de Twitter, de la misma manera que un bono o préstamo paga intereses regulares, pero se apreciaría de acuerdo con el valor de las acciones de la empresa.

REEMBOLSO DEL COMPRADOR

La incertidumbre del acuerdo también pesó sobre los planes de los bancos de obtener una deuda de $ 13 mil millones que se comprometieron a tomar de sus libros a través de la sindicación. Si bien todavía se están preparando para sindicar la deuda, los bancos planean esperar hasta que haya claridad sobre el acuerdo para iniciar el proceso, dijeron las fuentes.

Los bancos no creen que los inversores de crédito compren deuda mientras persista la incertidumbre, dicen las fuentes. Los bancos también consideraron innecesarios los comentarios públicos despectivos de Musk sobre la compañía y esperaban que ya los ayudaría con las presentaciones de los inversores para revisar el acuerdo, agregaron las fuentes.

Sin duda, la interrupción de estas actividades no afecta los compromisos asumidos por Musk y los bancos para financiar la operación. Twitter puede llevarlos a los tribunales para obligarlos a cumplir con sus obligaciones de financiación en virtud del acuerdo de venta si se quedan cortos.

La sindicación de deuda podría surgir como un problema importante para los bancos si la disputa de Musk con Twitter se convirtió en un litigio y un juez los obligó a financiar el acuerdo. En ese escenario, pueden tener dificultades para lograr que los inversores compren la deuda si Musk no está dispuesto a ser dueño de la empresa.

Esta posibilidad, sin embargo, se ve como remota. La mayoría de los inversionistas negocian acciones de Twitter asumiendo que es mucho más probable que la compañía llegue a un acuerdo con Musk o lo deje ir, en lugar de enfrentar largas disputas. Lee mas

Información de Krystal Hu y Greg Roumeliotis en Nueva York Información adicional de Chibuike Oguh en Nueva York Edición de Matthew Lewis

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