Exclusiva: Grab reflexiona sobre la cotización secundaria de Singapur después de la fusión de SPAC: fuentes

SINGAPUR (Mundo Informático) - Grab Holdings, el gigante de transporte de pasajeros del sudeste asiático hasta la entrega, está considerando una cotización secundaria en su mercado local de Singapur después de completar una cotización en Nasdaq a través de una fusión SPAC de 40.000 millones de dólares, dijeron tres fuentes familiarizadas con el asunto. Cotizar en la Bolsa de Singapur permitiría a Grab tener una base de inversores cerca de donde se encuentra su negocio regional, dijeron las personas, lo que podría ofrecer a sus clientes, conductores y socios comerciales un acceso más fácil para negociar sus acciones. Grab, un nombre familiar en el sudeste asiático, se encuentra en las primeras etapas de considerar una lista secundaria en la ciudad-estado, dijeron las fuentes, que se negaron a ser identificadas porque no estaban autorizadas a hablar sobre el asunto.

Grab y SGX se negaron a comentar sobre los planes de cotización.

“Para el emisor adecuado, una cotización secundaria podría ser una buena decisión. Puede obtener lo mejor de ambos mundos ”, dijo Raymond Tong, socio de mercados de capitales y fusiones y adquisiciones del bufete de abogados Rajah & Tann Singapore.

"Si sus mercados nacionales están en esta región, una cotización en Singapur puede ayudarlo a aprovechar otro grupo de inversores, ya que hay muchas oficinas familiares y fondos con sede en Singapur", dijo Tong.

Los posibles planes de cotización en Singapur se producen después de que Grab lograra esta semana una fusión de 40.000 millones de dólares con Altimeter Growth Corp., una empresa de adquisiciones de propósito especial (SPAC), estableciendo un récord para el mayor acuerdo de SPAC del mundo.

Como parte de la transacción, Grab recaudará 4.000 millones de dólares de inversores como BlackRock, Temasek Holdings, Fidelity International, Permodalan Nasional Bhd de Malasia y algunos de los grupos familiares más ricos de Indonesia.

Grab, que comenzó como un negocio de transporte compartido en 2012, ahora opera en ocho países y más de 400 ciudades y se ha expandido a las entregas de alimentos y comestibles, así como a los pagos digitales. El año pasado, ganó una licencia de banca digital en Singapur.

No estaba claro cuánto podría apuntar Grab a recaudar en cualquier cotización secundaria, con los términos financieros y el cronograma aún en las primeras etapas de consideración, dijeron las fuentes.

La empresa con la valoración más alta en la bolsa de Singapur es el banco DBS Group Ltd, que actualmente tiene un valor de 74.000 millones de dólares singapurenses (55.400 millones de dólares) por capitalización.

Una de las fuentes dijo que si bien Grab tiene suficientes reservas de efectivo y podría terminar recaudando solo una pequeña cantidad en SGX, una cotización marcaría una gran ganancia para el intercambio.

SGX solo ha visto grandes OPI de fideicomisos de inversión inmobiliaria. Con el obstáculo de una pequeña base de inversores minoristas en la ciudad-estado, ha tenido problemas con la baja liquidez y las valoraciones, lo que ha obligado a una serie de eliminaciones y también ha desalentado las cotizaciones importantes de las empresas regionales de alto crecimiento.

Sin embargo, la bolsa de Hong Kong se ha beneficiado de las tensiones diplomáticas y políticas entre Estados Unidos y China que han llevado a muchas empresas chinas a buscar cotizaciones secundarias en Hong Kong. Los administradores de fondos globales también han estado intercambiando participaciones de China de Wall Street a Hong Kong.

SGX ha tomado muchas medidas para tratar de aumentar su mercado de valores en los últimos años, y bajo el director ejecutivo Loh Boon Chye, quien fue designado hace seis años, ha adquirido empresas para transformarse en un intercambio de activos múltiples.

Durante los últimos tres años, las empresas que cotizan en SGX han recaudado aproximadamente cuatro veces más fondos en el mercado secundario que en la recaudación de fondos primaria.

Actualmente, hay 28 empresas con una cotización secundaria en SGX, incluidas IHH Healthcare Bhd de Malasia y Top Glove Corp Bhd y el conglomerado de Hong Kong Jardine Matheson Holdings.

El año pasado, AMTD International se convirtió en la primera empresa que cotiza en la Bolsa de Nueva York en cotizar en SGX. También se convirtió en el primero en aprovechar una estructura de acciones de clase dual en Singapur.

($ 1 = 1.3351 dólares de Singapur)