Exclusiva: Didi de China se inclina hacia Nueva York para la OPI, espera una valoración de al menos $ 100 mil millones: fuentes

HONG KONG (Mundo Informático) - La principal empresa de transporte privado de China, Didi Chuxing, se inclina por elegir a Nueva York en lugar de Hong Kong para su oferta pública inicial (OPI), y prevé una valoración de al menos 100.000 millones de dólares a través de la flotación, dos personas con conocimiento directo de dijo el asunto.

Didi también ha discutido la opción de cotizar a través de una empresa de adquisición de propósito especial (SPAC), dijeron varias fuentes a Mundo Informático, lo que implicaría fusionarse con una empresa de cheques en blanco que recauda capital a través de una OPI estadounidense.

Pero dijeron que Didi consideraba que la opción SPAC era menos viable dado su objetivo de valoración.

Con ese objetivo de valoración, Didi podría recaudar alrededor de $ 10 mil millones si vende el 10% de sus acciones, en lo que sería la mayor oferta pública inicial de China en los Estados Unidos desde la flotación de $ 25 mil millones de Alibaba en 2014.

Una quinta persona cercana a Didi dijo que la compañía también está considerando una segunda cotización en Hong Kong si se lleva a cabo su OPI en Estados Unidos.

Didi, con sede en Beijing, dijo que no tiene un plan definido con respecto a su destino o cronograma de cotización.

Las fuentes se negaron a ser identificadas ya que la información es confidencial.

Dos de ellos dijeron que la preferencia por Nueva York como lugar de cotización refleja en parte las preocupaciones de que una solicitud de salida a bolsa de Hong Kong podría enfrentarse a un escrutinio regulatorio más estricto sobre las prácticas comerciales de Didi, incluido el uso de vehículos sin licencia y conductores a tiempo parcial.

Las autoridades de Shanghai multaron a Didi por usar vehículos sin licencia varias veces en 2019. En ese entonces, Didi respondió lanzando una campaña para mejorar la seguridad de los pasajeros.

Otra ventaja que Didi ve en una OPI de Nueva York es un ritmo de cotización más predecible y un grupo de capital más profundo, dijo una sexta fuente, y agregó que la OPI podría ocurrir tan pronto como en el segundo trimestre.

El operador de la bolsa de valores de Hong Kong, HKEX, se negó a comentar sobre la posibilidad de que Didi cotice en su plataforma.

En una señal de los desafíos para que las empresas de transporte privado coticen en Hong Kong, el rival doméstico más pequeño de Didi, Dida Inc, solicitó una oferta pública inicial en la ciudad en octubre pasado y ha estado respondiendo varias consultas del intercambio, dijo una séptima fuente.

Las consultas estaban relacionadas principalmente con asuntos que incluían el cumplimiento comercial y la compañía aún tiene que aprobar una audiencia con la bolsa, dijo la persona con conocimiento del asunto.

Dida y HKEX declinaron hacer comentarios.

La cotización planificada de Didi en los Estados Unidos se sumará al fuerte impulso de las empresas chinas que recurren a inversores en ese mercado en los últimos años a pesar de las intensas tensiones entre las dos economías más grandes del mundo.

El año pasado, las empresas chinas recaudaron 12.000 millones de dólares en cotizaciones estadounidenses, más del triple del monto recaudado en 2019, según datos de Refinitiv.

Didi, de nueve años, fue valorada en $ 56 mil millones aquí en una recaudación de fondos de 2017 y su valoración superó los $ 60 mil millones aquí un año después, dijeron las fuentes.

Sin embargo, algunas de sus acciones se habían vendido a una valoración inferior a 50.000 millones de dólares antes del año nuevo chino el mes pasado en operaciones privadas, dijo una de las dos primeras personas y una octava fuente.

Una de las fuentes dijo que Didi también está considerando recomprar algunas acciones de los accionistas existentes y ejecutivos de la compañía a una valoración de $ 80 mil millones antes de la OPI.

Pero Didi dijo que no tenía tales planes cuando fue contactado por Mundo Informático.