El vendedor de automóviles británico Cazoo se unirá a NYSE a través de SPAC respaldado por Och

(Mundo Informático) - El vendedor británico de automóviles en línea Cazoo Holdings Limited acordó salir a bolsa en Nueva York a través de una fusión con AJAX I Acquisition Corp, una compañía de adquisición de cheques en blanco dirigida por el inversionista multimillonario estadounidense Dan Och, dijo el lunes.

El acuerdo con AJAX I, una compañía de adquisición de propósito especial (SPAC) que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York, valora a Cazoo en $ 7 mil millones, incluida la deuda, más del doble de la valoración de $ 2,6 mil millones en su ronda de financiación privada en octubre.

Subraya cómo las ventas de vehículos se han trasladado a las plataformas en línea durante la pandemia de coronavirus a medida que los compradores de automóviles practican el distanciamiento social.

"Creemos que, en mercados como el nuestro, ese cambio es permanente porque los consumidores están descubriendo nuevas formas de realizar transacciones que son mejores", dijo el presidente ejecutivo de Cazoo, Alex Chesterman, en una entrevista.

Chesterman fundó Cazoo, con sede en Londres, en 2018. La compañía ofrece compras en línea y entrega de vehículos usados ​​en Gran Bretaña y Europa continental, operando un modelo similar al de la compañía estadounidense Carvana Co.

La noticia impulsó las acciones del editor de periódicos británico Daily Mail y General Trust Plc, que tiene una participación de alrededor del 20% en el negocio. DMGT dijo que espera recibir efectivo y acciones valoradas en alrededor de $ 1,350 millones.

Och subrayó el potencial para expandir el negocio.

“El mercado europeo de automóviles usados ​​tiene un valor de más de 600.000 millones de dólares anuales. La penetración digital es de aproximadamente 1% -2%, creemos que va a crecer drásticamente. Eso crea la oportunidad ”, dijo Och.

Las acciones de Carvana han subido más del 400% en el último año, con una capitalización de mercado de $ 44,6 mil millones.

Las acciones del vendedor de automóviles estadounidense rival Vroom Inc han subido un 68% desde su OPI en julio. Sin embargo, CarLotz Inc, una tienda de consignación de vehículos usados ​​de EE. UU., Completó una fusión de SPAC en julio y sus acciones se cotizan actualmente a $ 7,70 cada una, por debajo del precio de salida a bolsa de $ 10 de SPAC.

La fusión proporcionará a Cazoo hasta $ 1.6 mil millones en nuevos fondos, que planea gastar en hacer crecer su marca e infraestructura, y expandirse a nuevos mercados como Italia y España.

"Nos da suficiente capital para llevarnos a la rentabilidad y más allá", dijo Chesterman.

Los fondos provienen de los $ 805 millones que AJAX I recaudó en octubre en una oferta pública inicial (OPI) y $ 800 millones a través de una inversión privada en capital público (PIPE).

Los inversores en PIPE incluyen D1 Capital Partners, BlackRock y Fidelity Management, con $ 200 millones del financiamiento de PIPE que también provienen del equipo de AJAX, incluido Och y el cofundador de Instagram, Kevin Systrom. El libro de pedidos de PIPE estaba sobrecargado, dijo Och.

Las SPAC como Ajax recaudan fondos en una OPI con el objetivo de fusionarse con una empresa privada, que luego se hace pública como resultado de la fusión. Es una alternativa a una OPI tradicional.