El protocolo de fluido que rompe cada registro

Incluso si el mercado criptográfico parece sufriendo, no hay escasez de proyectos, que continúan creciendo a nivel de marketshare en Defi Marcando etapas fundamentales para el futuro del sector. En este artículo profundizamos el protocolo innovador Líquidoque parece un híbrido entre un Dex Es una plataforma de préstamos, con una arquitectura muy interesante.

Lanzado hace solo un año, ya ha subido el ranking de Depp descentralizadoConvertirse en un punto de referencia para Ethereum Blockchain. Veamos todos los detalles a continuación.

¿Qué es y cómo funciona el protocolo Defi Fluid?

Líquido Es un protocolo defi que integra el características típicas de un DEX como uniswap con los de un Mercado de dinero como aave. Desarrollado y lanzado uno en febrero del año pasado por el equipo de Instadapp, el proyecto fue creado para resolver algunos límites de eficiencia de capital, típico de las plataformas de finanzas descentralizadas. A diferencia de otros intercambios y protocolos de préstamos, Fluid presenta conceptos innovadores como el "garantía inteligente" y el "deuda inteligente" que permiten a los usuarios administrar la capital que se depositan en la cadena de una manera mucho más productiva.

Yendo más específicamente de su arquitectura, veamos cómo el fluido le permite Use liquidez simultáneamente para préstamos y préstamos y para actividades comerciales. ¿Cómo? Los usuarios depositan activos en el grupo de liquidez del DEX y reciben tokens LP como una forma de representación de la participación del capital. Hasta aquí nada nuevo, si no fuera que los tokens LP se usen como garantía para pedir prestados otros activos. La garantía se aprecia con el tiempo ya que genera comisiones comerciales, compensando el costo del préstamo.

Al mismo tiempo, cualquiera puede pedir prestado los mismos LP Takens, ayudando a mejorar la eficiencia general del protocolo y hacer que cada activo deposite más "productivo". Por ejemplo, en lugar de tomar prestado una sola establo (como sucede a menudo en Defi), puede tomar prestado un LP que consiste en USDC y USDT. Este diseño, según Fluid, le permite generar Hasta 39 dólares en liquidez extraíble para cada dólar en valor total bloqueado (TVL). Esto hace uno de los intercambios descentralizados descentralizados en términos de líquido de fluido de capital

La plataforma explota en términos de TVL, volumen e ingresos

La gestión revolucionaria del capital introducido por el fluido ha permitido que el protocolo alcance resultados considerables dentro del Panorama Defi. Poco más de un año después del lanzamiento, la plataforma ya cuenta con un $ 730 millones TVL, Distribuido entre las cadenas de bloques Ethereum, Arbitrum, Base y Polygon. Como Dex se ha convertido Uno de los mayores intercambios del ecosistema EVMEn términos de comercio de volúmenes. Para hacer la idea, hace solo dos días probó $ 877 millones, superando plataformas como Pancakeswap y Orca y colocándose Detrás solo el rey uniswap.

No está aquí: como se informa en una publicación reciente de BlockWorks Research, Desde Datamebre 2024 hasta el final del primer trimestre de 2025, Fluid atrapó alrededor del 30% de la cuota de mercado de UNISWAP. Al mismo tiempo, el protocolo ha atraído al 4% del TVL de todas las plataformas de préstamos superiores de la defi, gracias a su condición de eficiencia, mezclada con un bajo costo del gas.

Para subrayar también que en términos de líquido de ingresos está distinguiendo, habiendo generado más de medio millón de dólares en comisiones solo ayer, contribuyendo con un volumen igual a $ 1 mil millones.

En los últimos días en algunas ocasiones, el Piscina ETH/USDC La piscina sobre fluido incluso generó las mismas tarifas que uniswap. Este es un resultado extraordinario visto y considerando que este último tiene muchos más capital y tiene un historiador mucho más largo. Si el fluido continúa en este camino, es probable que se convierta en una de las aplicaciones más solicitadas de todo el ecosistema de Defi, como cuestionar la jerarquía de dominio actual.

Token fluido: ¿Nuevo protagonista entre los proyectos de Defi emergentes?

El protocolo de fluido también integra un token nativo Dentro de su propio ecosistema Defi, con el ticker homónimo $ Fluido. Este recurso funciona como una fuente de incentivos y estabilización de la plataforma. En la práctica, el token actúa como un componente económico para garantizar la solvencia del sistema y garantizar una experiencia equitativa para todos los usuarios. $ Fluido. No tiene nada que ver con las funciones de gobierno típicas que encontramos en la mayoría de los proyectos Defi. En este caso, el caso de uso se centra en la fiabilidad de la mecánica central, actuando como Rometing de estabilidad en momentos de alta volatilidad mercado

Desde el punto de vista del Distribución de TakomicsSu estructura no es en realidad uno de los más incentivos. Actualmente, el token tiene un suministro circulante de 39.4 millones de unidades contra un suministro total establecido en mil millones de $ fluido. Esto significa que Más del 90% del suministro aún no se ha desbloqueadoVolviendo a un gran programa de adjudicación. En cualquier caso, el equipo de protocolo, para detener la presión de ventas potencial dada por el desbloqueo de estos recursos, ha anunciado un plan para realizar recompra con una parte de los ingresos. Esto no resuelve completamente el problema de la dilución excesiva, pero limita el daño potencial en la estructura gráfica del token.

Por el momento, $ Fluid se intercambia a $ 3.5, con una capitalización de mercado de $ 138 millones. En los últimos 7 días, la moneda, Juicy del colapso general de los mercados, ha perdido el 22% de su valor. Sin embargo, En comparación con los precios de hace un añoEl equilibrio es positivo con un Apreciación del 73%. Nota También según los datos de Nansen, en las últimas 24 horas, $ Fluid ha registrado entradas positivas en Dex y CEX, una señal de resistencia significativa frente al pánico de los mercados.