Cripto: precio al contado, futuro y futuro perpetuo | ¿Qué quieren decir? GUÍA

en el mundo de cripto hay varias maneras comerciar en línea o invertir. Lo más común es comprar directamente al precio. lugar, pero los contratos también se pueden utilizar futuro ey futuros perpetuos especular sobre los movimientos de precios sin poseer directamente el activo subyacente: en esta guía vemos en detalle qué significan y cómo se utilizan.

Premisa importante: En los ejemplos que se muestran en esta guía, el intercambio utilizado es Bybit, uno de los mejores intercambios de cifrado que ofrece todos estos productos con comisiones bajas que escalan según el crecimiento de las cuentas de los clientes. Regístrese aquí para obtener el superbono exclusivo para los lectores de Criptocurrency.it

Herramientas financieras para invertir en criptomonedas

Analizar y comprender las diferencias entre estas herramientas puede ayudar a definir el propia estrategia comercial y mejorar la gestión de riesgos, además de ofrecer una cobertura (protección) a la billetera criptográfica.

Los orígenes del futuro

Comencemos con una introducción a qué son los futuros. El contrato de futuros moderno se originó en el Japón del siglo XVII con el comercio del arroz. Originalmente, estos contratos servían para mitigar el riesgo para agricultores y comerciantes, garantizando un precio de compra o venta futuro, independientemente de eventos que puedan afectar las cosechas.

De hecho, durante muchos siglos los futuros han encontrado su uso sólo en los mercados financieros. productos básicos. Posteriormente, entre los años 70 y 80 encontraron aplicación y difusión en los índices bursátiles de Estados Unidos y luego se extendieron a acciones individuales y mercados europeos.

Comercio de criptomonedas en bolsas y DEX

déjame CEX (los intercambios) que yo DEX (intercambio descentralizado) ofrecen la posibilidad de negociar, al contado, futuros y futuros perpetuos. La mejor elección depende de las necesidades individuales. Si buscas alto liquidez y facilidad de uso, yo mejores intercambios de cifrado puede ser el más adecuado.

Si en cambio aprecias fundamentalmente la filosofía criptográfica de la descentralizacióny, transparencia y seguridad, los DEX representan una alternativa válida y en constante evolución. Sin embargo, no todos los DEX ofrecen una variedad de futuros y contratos de futuros perpetuos.

Principales diferencias

El principales diferencias entre estas tres herramientas se destacan y no solo tienen que ver con liquidez y facilidad de uso; En el caso de los futuros, también entran en juego el factor tiempo y la fecha de vencimiento. Estas diferencias se reflejan en el precio. En el archivo adjunto informamos comparativo en el gráfico 1H de Bybit entre: precio spot, futuros perpetuos y futuros.

Precio al contado

Definición: el precio spot implica compra o venta inmediata de una criptomoneda al precio de mercado actual. Es la mejor opción para aquellos que quieren poseer la criptografía y mantenerlo sobre todo a largo plazo. Además, permite a la transferir y depósito en billeteras externas.

Rishi: La simplicidad de este método reduce los riesgos derivados del apalancamiento financiero, pero aún lo expone a la volatilidad del mercado.

Por lo tanto, los precios spot, sin saberlo, se utilizan para la mayoría de las transacciones cotidianas, como la compra de alimentos, gasolina, etc.

Contratos de futuros “tradicionales”

Definición: Un precio de futuros es el precio acordado hoy para el entrega de un bien en una fecha futura especificación. Es un contrato legalmente vinculante para comprar o vender una criptomoneda a un precio y fecha predeterminados en el futuro, sin tener que poseerla.

Es utilizado por aquellos que desean. aprovecha las variaciones de precios esperados y por aquellos que buscan cubrir el riesgo (cobertura) de una cartera. Es ampliamente utilizado en fines especulativos, desde el uso de apalancamiento financiero amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, aumentando el riesgo general.

Riesgos: exposición al apalancamiento, riesgo de liquidación al vencimiento. En el archivo adjunto, informamos un ejemplo de un futuro de Bitcoin que vence el viernes 28 de marzo de 2025 en Bybit, donde hemos resaltado la posibilidad de utilizar el apalancamiento en la esquina derecha.

Cómo funcionan los futuros

Para operar a través de futuros, debe asignar una suma de margeny, una especie de “fianza” que cubre las pérdidas potenciales de la operación.

Este margen principal representa sólo apporcentaje del valor total de la posición que se abre. A través del apalancamiento financiero, es posible controlar una posición mucho mayor que el margen inicial, amplificando tanto las ganancias como las pérdidas potenciales.

Si la operación sale en contra, el margen inicial puede que no sea suficiente para cubrir las pérdidas. En este caso, el intercambio le pedirá que deposite un margen adicional (llamadas de margen) o liquidará la posición, provocando una pérdida.

La fecha límite: Los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento, que es la fecha en la que el contrato deja de existir y se produce la liquidación. Generalmente los contratos vienen cerrado temprano del plazo; de lo contrario, la liquidación se produce mediante entrega física o en efectivo en su cuenta en el intercambio.

El plazos trimestralesson los más comunes, pero también los hay mensuales, especialmente para los futuros de Bitcoin y Ethereum. los contratos vencen el último viernes del mes y están muy extendidos en los principales. intercambio como Bybit recomendado por nuestro equipo, Binance, Kraken. En el gráfico adjunto se muestran los plazos de noviembre y diciembre. bitcóin y diferencias de precios relacionadas.

Futuros rodantes: significa cerrar el contrato que vence, abriendo un nuevo contrato con una fecha de vencimiento posterior.

Futuros perpetuos

Definición: son similares a los contratos de futuros, pero no tienen fecha de caducidadlo que permite mantener posiciones abiertas indefinidamente, siempre y cuando el trader mantenga el margen requerido por el intercambio. A menudo indicado con el acrónimo “Futuro P”para distinguirlos de los futuros “tradicionales”.

Están muy extendidas en la mayoría de las criptomonedas y adjuntamos un gráfico de ellas. solana, con libro relativo, por Bybit (aquí para abrir una cuenta con bonos especiales para lectores de Criptocurrency.it).

La herramienta “Future P” se ha vuelto mucho popular en el espacio criptográfico por la flexibilidad que ofrece y por la posibilidad de utilizar apalancamiento financiero, sin el factor tiempo. Futuros

Riesgo: sin embargo, al igual que ocurre con los contratos de futuros tradicionales, el uso del apalancamiento implica un riesgo significativo.

La tasa de financiación perpetua futura

Los Futuros Perpetuos tienen una característica que los distingue de los tradicionales, y es que tasa de financiación.

Se trata de una tarifa periódica que se intercambia entre operadores que mantienen posiciones largas (compra) y cortas (venta) en un contrato perpetuo y no se encuentra en los futuros "tradicionales". Este mecanismo sirve para mantener el precio de los futuros cerca del precio spot de la criptomoneda.

Cómo funciona:

• Financiación positiva: Cuando la tasa de financiación es positiva, significa que el precio de los futuros es más alto que el precio al contado. En este caso, los operadores con posiciones largas pagan a los que tienen posiciones cortas.
• Financiamiento negativo: Cuando la tasa de financiación es negativa, el precio de los futuros es inferior al precio al contado y los operadores con posiciones cortas pagan a los que tienen posiciones largas.

Y calculado automáticamente por el intercambio basado en varios factores, incluido el diferencial entre los precios de futuros y al contado y el nivel de oferta y demanda de posiciones largas y cortas. Este mecanismo puede observarse como una especie de sentimiento del mercado.

Consideraciones secundarias

La elección entre spot, futuros y futuros perpetuos depende de sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo. El comercio al contado es más adecuado para quienes realmente desean poseer criptomonedas, mientras que los futuros y los futuros perpetuos son herramientas ideales para quienes buscan explotar las fluctuaciones del mercado a corto plazo o cubrir riesgos, pero implican una gestión más compleja y un riesgo de mayores pérdidas.