Credit Suisse revisa la gestión, ya que recibe un golpe de $ 4.7 mil millones en Archegos

ZÚRICH (Mundo Informático) - Credit Suisse dijo el martes que recibirá un impacto de 4.400 millones de francos suizos (4.700 millones de dólares) de las negociaciones con Archegos Capital Management, lo que la impulsó a revisar el liderazgo de su banco de inversión y divisiones de riesgo.

El banco golpeado por el escándalo ahora espera registrar una pérdida para el primer trimestre de alrededor de 900 millones de francos suizos. También está suspendiendo sus planes de recompra de acciones y recortando su dividendo en dos tercios.

El segundo banco de Suiza, que ha arrojado más de $ 2 mil millones en acciones para poner fin a la exposición al fondo de inversión de Nueva York administrado por el ex gerente de Tiger Asia, Bill Hwang, dijo que la directora de riesgo y cumplimiento, Lara Warner, y el director de banca de inversión, Brian Chin, dejarían el cargo. siguiendo las pérdidas.

El golpe de Archegos eclipsa las ganancias netas de 2.700 millones de francos suizos del banco el año pasado, y quedan sin respuesta preguntas sobre cómo su exposición a Hwang se volvió tan grande.

"La pérdida significativa en nuestro negocio de Prime Services relacionada con la quiebra de un fondo de cobertura con sede en Estados Unidos es inaceptable", dijo el presidente ejecutivo de Credit Suisse, Thomas Gottstein, en un comunicado. "Se aprenderán lecciones serias".

Es el segundo gran escándalo para Credit Suisse en poco más de un mes después del colapso de Greensill Capital, con las acciones del banco cayendo una cuarta parte desde el 1 de marzo.

El directorio del banco ha iniciado una investigación sobre las pérdidas de Archegos y también ha iniciado una investigación sobre sus fondos de cadena de suministro de $ 10 mil millones que invirtieron en bonos emitidos por Greensill.

Las bonificaciones propuestas para los miembros de la junta ejecutiva han sido descartadas y el presidente saliente, Urs Rohner, quien ha presidido el banco desde 2011, renunciará a su cargo de presidente de 1,5 millones de francos suizos para el año.

El presidente entrante, António Horta-Osório, actual director general del Lloyds Bank de Gran Bretaña, se mantiene informado de las investigaciones, que están siendo dirigidas por un "miembro muy senior" de la junta, dijo una fuente familiarizada con el asunto.

Las acciones de Credit Suisse subían un 1,26% a las 1025 GMT, ya que el banco dijo que la pérdida de Archegos había eclipsado un comienzo de año "fuerte" de sus unidades de banca de inversión y gestión de patrimonio.

El banco dijo que Christian Meissner, quien dirigió la banca de inversión en Bank of America antes de unirse a Credit Suisse el año pasado, sería nombrado director del banco de inversión a partir del 1 de mayo. Joachim Oechslin reasumirá de manera interina el cargo de director de riesgos, que él anteriormente hasta febrero de 2019, mientras que Thomas Grotzer se convertirá en director global interino de cumplimiento.

“Al menos, en nuestra opinión, ahora se han tomado consecuencias para el personal. Sin embargo, el principal daño se ha infligido a los accionistas, que tienen que conformarse con un dividendo más bajo y una recompra de acciones suspendida ”, dijo Michael Kunz, analista de Zuercher Kantonalbank.

"En vista de la vulnerabilidad del banco al riesgo ... no nos parece apropiado recomendar apuestas sobre los valores de CS Group".

Warner y Chin están pagando el precio de un año en el que los protocolos de gestión de riesgos de Credit Suisse han sido objeto de un severo escrutinio. Los analistas de JPMorgan Chase & Co estiman que las pérdidas combinadas de los escándalos de Archegos y Greensill podrían sumar hasta 7.500 millones de dólares.

La australiana Warner asumió la función de gestión de riesgos y cumplimiento en agosto del año pasado, habiendo sido anteriormente jefe de cumplimiento de grupo y director financiero del banco de inversión. Chin dirigió la unidad de mercados globales del banco entre 2016 y 2020 antes de que se incorporara al banco de inversión.

Credit Suisse también ha estado en contacto con todos los miembros de su colegio regulador central, compuesto por el supervisor del mercado financiero suizo FINMA, la Autoridad de Regulación Prudencial de Gran Bretaña y la Reserva Federal de los Estados Unidos, sobre el asunto de Archegos, agregó la fuente familiarizada con el asunto. FINMA confirmó que estaba en contacto con Credit Suisse sobre el tema, pero declinó hacer más comentarios.

IMPLOSIÓN DE ARCHEGOS

Archegos se vino abajo a fines del mes pasado cuando se desmoronaron sus apuestas cargadas de deudas por las acciones de ciertas empresas de medios. Credit Suisse y otros bancos, que actuaron como corredores de Archegos, tuvieron que luchar para vender las acciones que tenían como garantía y cancelar las operaciones.

El episodio, junto con Greensill, aumenta la presión sobre el CEO Gottstein, quien ha estado tratando de sacar a Credit Suisse de una serie anterior de malos titulares que abarcan un escándalo de espías que derrocó a su predecesora Tidjane Thiam a una amortización de $ 450 millones en una inversión de fondos de cobertura. .

El mes pasado, Credit Suisse dijo que estaba separando su negocio de gestión de activos de su unidad de patrimonio y que incorporaría al ex ejecutivo de UBS Ulrich Koerner para dirigir el negocio de fondos.

“Obviamente las cabezas están rodando. Después de cualquier tipo de explosión, siempre hay un control más estricto ”, dijo Jason Teh, director de inversiones de Vertium Asset Management en Sydney, y agregó que el banco había perdido mucho dinero y que el precio de sus acciones tendría dificultades para recuperarse.

Gráfico: Problemas de Credit Suisse:

Si bien algunos bancos pudieron deshacerse relativamente rápido de las garantías relacionadas con Archegos, incluidas las acciones de ViacomCBS, Baidu Inc y Tencent Music Entertainment Group, Credit Suisse todavía estaba vendiendo el lunes.

Una fuente familiarizada con la negociación dijo que el banco había ofrecido 34 millones de acciones de ViacomCBS a un precio de entre $ 41 y $ 42,75; 14 millones de recibos de depósito estadounidenses de Vipshop Holdings Ltd entre $ 28,50 y $ 29,50, y 11 millones de acciones de Farfetch Ltd con un precio de entre $ 47,50 y $ 49,25 en ofertas secundarias.

Credit Suisse ahora ha reducido sustancialmente la mayor parte de su exposición a Archegos, dijo la primera fuente, aunque queda algo de riesgo residual.