China ha anunciado controles inmediatos sobre las exportaciones de otras siete tierras raras esenciales para la fabricación de equipos de TI corporativos. Es una nueva salva en la guerra comercial que actualmente está en el sector tecnológico. La decisión podría tener un impacto significativo en los gigantes de la tecnología, incluidas Dell Technologies, HP, Apple e IBM, así como en los líderes en el sector de semiconductores, como Intel, Samsung y TSMC. Los controles decididos por el Consejo de Asuntos del Estado de la República Popular de China imponen licencias de exportación para Samario, Gadolinio, Terbium, Disprosio, Lutecio, Escandio e Ittrium, así como para sus aleaciones, óxidos y sus compuestos. Estos materiales son componentes esenciales de los sistemas de almacenamiento de centros de datos, equipos de red y semiconductores.
"Estas medidas son materialmente más específicas y potencialmente más desestabilizantes que la mayoría de las perturbaciones en la cadena de suministro observadas desde 2020", dijo Sanchit Vir Gogia, CEO y analista jefe de Grayhound Research. "Lo que aumenta la gravedad es la falta de opciones de sustituciones a corto plazo: a diferencia de las pulgas o los cables, estos elementos no se pueden eliminar simplemente de una cadena de suministro". Entre estos materiales, el disprosio, el escandio y el terbio son particularmente críticos para la industria de TI porque son componentes irremplazables para imanes de alto rendimiento utilizados en discos duros, mientras que el ittrium y el escandio son esenciales para chips semiconductores avanzados que alimentan los sistemas de inteligencia artificial. Parece que esta decisión responde deliberadamente a la escalada de las tensiones comerciales en el campo de las tecnologías, luego de la reciente ampliación de la administración Trump de los controles de exportación de semiconductores y la decisión de llevar las tareas de aduanas al 54 % en la mayoría de los productos chinos.
Los principales fabricantes de equipos de TI en la mira
Los materiales sujetos a estos nuevos controles juegan un papel crucial en los productos de casi todos los grandes fabricantes de equipos de TI. Western Digital y Seagate se basan fuertemente en imanes terrestres raros para sus discos duros de alta capacidad, mientras que Cisco, Juniper Networks, Dell, HP y Lenovo integran estos materiales en varios componentes. "Las implementaciones de infraestructura de IA, en particular las involucradas en las GPU, los aceleradores avanzados y el enfriamiento de alta eficiencia, están directamente en la línea de visión", señaló el Sr. Gogia. "Lo mismo ocurre con los esfuerzos de I + D en los sistemas de ciencias de la computación cuántica y de almacenamiento de alta confiabilidad para los cuales los materiales térmicos y magnéticos son importantes. China, responsable del 70 % de la producción minera mundial de tierras raras y el 87 % del suministro de productos refinados, representa una amenaza grave para las cadenas de suministro de equipos de TI con estas restricciones, en particular para las empresas con servidores optimizados para la IA.
La producción de pulgas de IA amenazadas
El impacto en la fabricación de semiconductores llega en un momento crítico en el que la demanda de empresas en IA se dispara. Empresas como Nvidia, AMD, Intel Y TSMC dependen de tierras raras para la fabricación de pulgas avanzadas. "Los proyectos de expansión de los centros de datos privados, la inferencia de IA en la periferia y la fabricación de dispositivos de nueva generación, incluidos IoT y robótica industriales especializadas, son los más expuestos", dijo Gogia. Los principales proveedores de la nube han desarrollado agresivamente su capacidad de cálculo de IA, con renovaciones significativas de equipos planificados para finales de 2025. Ahora estos proyectos podrían retrasarse o ver que sus costos aumenten, teniendo en cuenta las limitaciones de suministro que enfrentan los fabricantes de pulgas. »»
Un impacto significativo en los precios dentro de 3 a 6 meses
Según los expertos, el impacto inmediato debe ser limitado porque los fabricantes venden acciones existentes, pero las presiones sobre los precios pueden aparecer dentro de 3 a 6 meses. "El impacto real se sentirá dentro de 3 a 6 meses, especialmente cuando las acciones existentes se agoten", dijo Gogia. "Pero es probable que la presión sobre los precios de los componentes en cuestión aparezca incluso antes, ya que los fabricantes se protegen contra el acceso limitado a estos recursos". Mukesh Ranjan, vicepresidente de Everest Group, habla de "situación muy grave", y lo compara con la escasez de semiconductores de 2020 y 2021. "DSIS debe esperar señales tempranas como la extensión de los plazos y el aumento de los precios de los componentes a fines de 2025, con impactos más importantes en 2026", dijo Ranjan. "Las iniciativas de alta intensidad del equipo deben estar sujetas a una oferta proactiva y un presupuesto provisional. Los CIO deben integrar estas consideraciones en sus hojas de ruta tecnológicas y su planificación presupuestaria", recomendó el Sr. Gogia.
Un juego geopolítico cada vez más intenso
Según la investigación de Gogia de Greyhound, esta no es una coincidencia de que este anuncio siga las medidas tomadas por los Estados Unidos y sus aliados para limitar las capacidades semiconductoras de China a través de la alianza "Chip 4" y diversificar aún más su suministro de tierras raras. "China indica que cualquier intento de aislar su posición en tecnologías básicas dará como resultado una fricción asimétrica a cambio". Los nuevos controles se refieren explícitamente a los intereses de China en asuntos de seguridad nacional y aprovechan las ventajas del país en términos de recursos en la competencia tecnológica global. "La geopolítica ya no es solo un telón de fondo, ahora es un jugador completo en la estrategia de TI de las empresas", agregó Gogia. "La acción de China en tierras raras formaliza este cambio".
Una palanca política ya explotada
Esta no es la primera vez que China ha usado su posición dominante en tierras raras como una herramienta geopolítica. El 3 de diciembre de 2024, China interrumpió las exportaciones a los Estados Unidos de varios materiales clave utilizados en semiconductores, electrónica y otras tecnologías. En 2021, China consolidó su industria de tierras raras al darle el estado de un negocio estatal. En 2019, China amenazó con imponer restricciones similares durante la primera guerra comercial de la administración Trump. También en 2010, China restringió las exportaciones de tierras raras a Japón durante una disputa territorial, desencadenando una preocupación global y alentando a Japón a invertir en fuentes alternativas. "Estas no son solo represalias, sino una acción en varios niveles", dijo Gogia. "Esto es parte de un cambio más amplio en la posición de China, que ha pasado del estado del nodo pasivo en las cadenas de tecnología de suministro mundial a la de la Guardia Económica Activa. Las restricciones actuales representan la orientación más importante de las aplicaciones de tierras raras específicas de las tecnologías de TI hasta la fecha, lo que potencialmente afecta a una gama mucho más amplia de compañías tecnológicas.» »».
Otras noticias que te pueden interesar